Investment Banking BREAKING DOWN Investment Banking Viele große Investmentbanken sind mit Tochtergesellschaften oder größeren Bankinstituten verbunden. Und viele haben sich zu bekannten Namen, die größten Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch und Deutsche Bank. Im Großen und Ganzen unterstützen Investitionsbanken große, komplizierte Finanztransaktionen. Dies kann auch Beratung, wie viel ein Unternehmen wert ist und wie am besten, um ein Geschäft zu strukturieren, wenn die Investmentbanker-Client erwägt eine Akquisition. Fusion oder Verkauf. Sie kann auch die Emission von Wertpapieren als Mittel zur Anhebung von Geld für die Kundengruppen umfassen und die Erstellung der Dokumentation für die Securities and Exchange Commission, die für ein öffentliches Unternehmen erforderlich ist. Investmentbanken beschäftigen Investmentbanker, die Unternehmen helfen. Regierungen und andere Gruppen planen und verwalten große Projekte, sparen ihre Kunden Zeit und Geld durch die Identifizierung von Risiken im Zusammenhang mit dem Projekt, bevor der Client bewegt sich vor. In der Theorie sind Investmentbanker Experten in ihrem Bereich, die ihren Finger auf den Puls des aktuellen Investitionsklimas haben, so dass Unternehmen und Institutionen an Investmentbanken wenden, um Ratschläge darüber zu geben, wie sie ihre Entwicklung am besten planen können, da Investmentbanker ihre Empfehlungen an die Gegenwärtigen Zustand der wirtschaftlichen Angelegenheiten. Im Wesentlichen dienen Investmentbanken als Vermittler zwischen einem Unternehmen und Investoren, wenn das Unternehmen Aktien oder Anleihen ausgeben will. Die Investmentbank unterstützt die Preisbildung von Finanzinstrumenten, um die Umsatzerlöse zu maximieren und die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Oft, wenn ein Unternehmen hält seine Börsengang (IPO). Eine Investmentbank wird alle oder einen Großteil der Aktien direkt von der Gesellschaft kaufen. Anschließend wird die Investmentbank als Bevollmächtigter für das Unternehmen, das den Börsengang hält, die Aktien am Markt verkaufen. Das macht es für das Unternehmen viel einfacher, da sie den Börsengang effektiv an die Investmentbank vergeben. Darüber hinaus hat die Investmentbank einen Gewinn zu erzielen, da sie in der Regel ihre Aktien zu einem Aufschlag aus dem Preis, den sie ursprünglich bezahlt. Dabei übernimmt die Investmentbank aber auch ein erhebliches Risiko. Obwohl erfahrene Analysten bei der Investmentbank ihre Expertise nutzen, um die Aktie so gut wie möglich zu kalkulieren, kann die Investmentbank Geld für den Deal verlieren, wenn sich herausstellt, dass sie die Aktie überbewertet haben, da sie in diesem Fall oft die Aktien verkaufen müssen Weniger als ursprünglich bezahlt. Zum Beispiel, nehmen Sie an, dass Petes Paints Co. eine Kette liefert Farben und andere Hardware, will in die Öffentlichkeit gehen. Pete, der Eigentümer, bekommt in Kontakt mit Jose, ein Investmentbanker arbeiten für eine größere Investment-Banking-Firma. Pete und Jose schlagen einen Deal, bei dem Jose (im Auftrag seiner Firma) 100.000 Aktien von Petes Paints für den Börsengang der Gesellschaft zu einem Preis von 24 je Aktie kauft, zu dem die Analysten der Investmentbanken nach sorgfältiger Prüfung eintreffen. Die Investmentbank zahlt 2,4 Millionen für die 100.000 Aktien und beginnt nach dem Einreichen der entsprechenden Papiere mit dem Verkauf der Aktie für 26 pro Aktie. Allerdings ist die Investmentbank nicht in der Lage, mehr als 20 der Aktien zu diesem Preis zu verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 pro Aktie zu reduzieren, um die restlichen Aktien zu verkaufen. Für den Börsengang mit Petes Paints, dann hat die Investmentbank 2,36 Millionen (20.000 x 26) (80.000 x 23) 520.000 1.840.000 2.360.000 gemacht. Mit anderen Worten, Joses Firma hat 40.000 auf das Geschäft verloren, weil es Petes Paints überbewertet. Investmentbanken werden oft miteinander konkurrieren, um IPO-Projekte zu sichern, die sie zwingen können, den Preis, den sie zu zahlen bereit sind, zu erhöhen, um den Deal mit dem Unternehmen zu sichern, das an die Börse geht. Wenn Konkurrenz besonders heftig ist, führte dies zu einem erheblichen Schlag für die Investmentbanken unter dem Strich. Am häufigsten wird es jedoch mehr als eine Investmentbank sein, die Wertpapiere auf diese Weise und nicht nur einen Wertpapiertitel unterzeichnet. Während dies bedeutet, dass jede Investment-Bank weniger zu gewinnen hat, bedeutet dies auch, dass jeder ein geringeres Risiko. 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